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大旗金融淺析外匯平臺的盈利模式
新浪財經
2018-01-29 12:26

投資者常說的外匯平臺,其全稱其實是外匯零售平臺。單個外匯投資者想要進行外匯投資,外匯零售平臺就可以幫助他們與外匯市場進行對接。現在,有不少的投資者想不明白,很多外匯平臺取消了傭金和手續費,那么平臺怎么賺錢?難道變成福利機構了?自然不是這樣的。在這里,大旗金融就為您淺析下外匯零售平臺的盈利模式。

考慮到讀者朋友當中,可能會有不少剛剛進入外匯市場的新手投資者,大旗金融就先介紹一下外匯交易平臺的分類。先了解有哪幾種外匯交易平臺,再看看他們如何盈利。

一般在線外匯交易平臺從大類分有兩種:

1. 有處理平臺模式(Dealing Desk,簡稱DD)

DD類的外匯零售平臺,又稱MM,就是我們常說的做市商。做市商,顧名思義就是“制造市場”。在某些情況下,做市商會處于與交易者相對立的位置上,通過與交易者的頭寸相反的方式來“做市”。他們通過點差來盈利,所以呢,做市商平臺一般是固定點差,可以將風險降到最低。

2. 無處理平臺模式(No Dealing Desk , 簡稱 NDD)

第二種NDD,是NonDealingDesk的縮寫,意為非交易平臺經紀商,可以進一步細分為STP、ECN+STP。在這種模式下,經紀商不會站在交易者的對立面上,只是在交易者和銀行同業市場間架起“橋梁”,交易者可以直接在銀行間外匯交易市場的層次進行交易。

(1)STP外匯交易平臺,即Straight Through Processing

采取直通式處理模式,交易者的訂單被直接發送至銀行,這些流動性提供商可以在銀行間外匯交易市場中直接交易。

而STP平臺上的交易者,可以看到實時的市場價格,并立刻執行訂單,沒有處理平臺(dealing desk)干預交易,這就是直通式處理的優勢。

(2)ECN外匯交易平臺,即Electronic Communications Network。

采取電子通訊網絡模式,在這里,交易者可以與其他交易者進行自由的交易,意思就是說,任意交易者的訂單與市場上其他交易者的訂單是交互的。各參與者(銀行、零售外匯交易者、對沖基金、經紀商等)可以把具有競爭性買進或賣出的報價輸入ECN系統中,成為對家,進行交易。

嚴格說來,ECN平臺鳳毛麟角。在真正的ECN外匯交易平臺上,交易者能夠通過了解哪里有流動性,來執行訂單。并且需要簽署嚴格的協議,進行身份確認,還需要資金進行第三方監管。而且杠桿比例比較低,一般低于二十倍。

接下來,就說說這兩種外匯交易平臺的盈利模式。

對于DD或做市商,盈利靠點差,并在必要的時候與客戶進行相反方向的交易,通過對賭獲利。ECN交易平臺上的是浮動點差。只有ECN經紀商會收傭金,ECN經紀商的盈利方式就是這么單一。STP經紀商是通過在銀行那獲得的點差上,稍微提高一些。通過加點的這部分盈利,與交易者是否盈利無關,他們最看重你交易的頻率高低。也有混合型的STP,規模比較大的訂單,他們會將訂單直接發給銀行;否則,采取DD處理平臺的模式,進行平臺內部對沖。

以上就是大旗金融簡要介紹的關于外匯交易平臺盈利模式的一些知識。

如果您想要更進一步了解外匯交易平臺的盈利模式,或者想看更多外匯知識,不妨關注FXBTG大旗金融的微信公眾號,也可以訪問FXBTG大旗金融的官網,更多實用又有趣的外匯資訊在等著你哦!

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